---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В мире инвестиций и торговли на рынке Форекс участники с разными торговыми циклами имеют существенно разные цели по прибыли и временные горизонты.

---

Краткосрочные трейдеры фокусируются на внутридневных или краткосрочных колебаниях, обращая внимание на разницу цен в дневных рыночных условиях и стремясь к частому накоплению краткосрочной прибыли. Долгосрочные инвесторы, с другой стороны, отдают приоритет долгосрочным факторам, таким как макроэкономические тенденции и циклы денежно-кредитной политики, увеличивая свои циклы прибыли до нескольких лет, стремясь к долгосрочному росту стоимости активов за счет использования масштабных рыночных трендов. Хотя их целевые временные рамки различаются, обе стратегии должны основываться на объективном понимании рыночной динамики, а не на нереалистичных, идеалистических ожиданиях.
На валютном рынке «стабильная прибыль» — широко распространенное и весьма обманчивое заблуждение. С фундаментальной точки зрения трейдинга, прибыль на Форекс зависит не от точности субъективных прогнозов, а от способности трейдера открывать позиции, соответствующие тренду, в ключевые моменты начала движения рынка. Конечный размер прибыли в конечном итоге определяется волатильностью рынка и непрерывностью тренда, а не субъективным контролем трейдера. В реальных торговых ситуациях рынок часто колеблется и консолидируется, и счета трейдеров часто переживают чередование небольших прибылей и убытков. Даже после нескольких месяцев торговли общая волатильность счета может оставаться низкой. Однако, как только формируется рыночный тренд (будь то односторонний рост или падение), в краткосрочной перспективе (например, в течение недели) может быть получена значительная прибыль, значительно превышающая дневные колебания. Эта «импульсная прибыль» является ключевой характеристикой прибыльности торговли на Форекс. Таким образом, так называемая «ежедневная стабильная прибыль» полностью нарушает принципы работы рынка Форекс и просто недостижима в реальной торговле.
Более того, модель получения прибыли в торговле на Форекс больше похожа на «ожидание возможностей», чем на «непрерывный выпуск», что принципиально отличается от операционной логики физических магазинов. В то время как традиционные магазины могут поддерживать относительно стабильный поток клиентов и доход за счет непрерывной работы, возможности получения прибыли на рынке Форекс весьма нестабильны. Формирование рыночных трендов требует определенных рыночных условий (таких как неожиданные экономические данные или изменения в политике). Если эти условия не выполняются, даже если трейдеры продолжают торговать, добиться эффективной прибыли сложно, а частые сделки могут даже увеличить риск убытков. С точки зрения рациональности циклов прибыли, трейдеры Форекс могут достигать общей прибыльности счета ежемесячно, поскольку этот цикл охватывает как периоды консолидации, так и периоды тренда, тем самым сглаживая влияние краткосрочных колебаний на счет. Однако следует понимать, что ни один трейдер не может точно предсказать точный день, когда «ключевая сделка» принесет значительную прибыль. Эта неопределенность прибыли является неотъемлемой характеристикой рынка Форекс.
В реальной торговле подавляющее большинство трейдеров, заявляющих о «постоянной прибыли каждый день», преувеличивают или вводят в заблуждение. Такие заявления не только не имеют под собой рыночной основы, но и могут ввести обычных инвесторов в заблуждение относительно торговли. Для рациональных форекс-трейдеров главное — понять и принять рыночный ритм чередования прибылей и убытков, а также нерегулярную прибыль. Сохраняйте достаточное терпение в торговле: когда рыночные тренды не проявляются, контролируйте частоту сделок и сокращайте неэффективные операции; когда тренды появляются, решительно используйте возможности для максимизации прибыли. В то же время важно отказаться от нереалистичной цели получения стабильной ежедневной прибыли и вместо этого создать торговую систему, ориентированную на долгосрочную, стабильную прибыль. Благодаря строгому контролю рисков, научным торговым стратегиям и постоянному совершенствованию знаний рынка, можно добиться устойчивой торговли на Форекс.

В реальной операционной логике финансового рынка личные инвестиционные навыки управляющего фондом не являются ключевым конкурентным преимуществом и гораздо менее важны, чем принято считать.

---

С точки зрения рынка, основное внимание на первичном рынке уделяется возможностям управляющего фондом по привлечению средств — способности находить клиентов с высоким уровнем дохода и институциональных инвесторов, обеспечивая стабильный и достаточный объем капитала в фонд, что напрямую определяет масштаб проекта и постинвестиционное управление. На вторичном рынке возможности маркетинга и продвижения инвестиционных продуктов приобретают еще большее значение. Эффективная коммуникация с клиентами и ценностные предложения продукта привлекают инвесторов, становясь ключевым фактором, влияющим на размер и ликвидность фонда. Роль индивидуальных инвестиционных навыков в этой области значительно ослабла.
В ведущих фондовых компаниях акцент на индивидуальных инвестиционных навыках управляющих фондами еще больше снизился. Вместо этого они более склонны развивать интеллектуальную собственность «звёздных управляющих фондами» посредством «командной работы + брендинга». Эти управляющие фондами, выдвигаемые на передовые позиции на рынке, часто обладают двумя внешними качествами: во-первых, ореолом престижного образования, например, финансовым или экономическим образованием в ведущем университете, что формирует профессиональный имидж; во-вторых, имиджевым преимуществом: элегантной манерой поведения женщин-управляющих фондами и спокойным образом мужчин-управляющих фондами, подкреплённым рекламными материалами, интервью в СМИ и другими каналами, формирующими визуальное воспоминание. По сути, эти «звёздные управляющие фондами» являются инструментами продвижения бренда для компаний, интегрирующих свои исследовательские команды и рыночные ресурсы. Их личный имидж подкрепляется исследовательской поддержкой команды и системой контроля рисков, а не полагается исключительно на их индивидуальные инвестиционные способности.
Согласно отраслевому консенсусу, карьерный путь управляющих фондами представляет собой постепенный переход от государственных фондов к частным фондам и далее к собственным компаниям, что, по-видимому, соответствует траектории развития «от профессионального управляющего к независимому управлению». На этапе публичных фондов, используя преимущества платформы компании (такие как обширная клиентская база и комплексная система инвестиционных исследований), управляющие фондами получают известность в отрасли и профессиональные рекомендации, но их доходность относительно ограничена из-за фиксированных систем вознаграждения и правил контроля рисков. С переходом на этап частных фондов модель дохода меняется на «комиссии за управление + комиссии за результат», что значительно увеличивает потенциальную доходность, но по сути они остаются «профессиональными управляющими», управляющими клиентскими средствами. Создание же собственной компании, с другой стороны, означает полный контроль над инвестициями фонда и сохранение всей прибыли, что представляет собой наилучший карьерный путь.
Однако этот, казалось бы, разумный путь на практике часто оказывается нереализуемым. Основная проблема заключается в дилемме разделения возможностей и платформ: основные преимущества управляющих публичными фондами во многом зависят от их платформы — бренда крупных инвестиционных компаний, их многогранных информационных каналов и поддержки их профессиональных команд инвестиционных исследователей — всё это составляет основу их эффективности. С переходом на фазу проприетарной торговли характер фондов смещается с «доверия клиента» на «собственный капитал», и процессы принятия решений претерпевают фундаментальные изменения. С одной стороны, снижается толерантность к риску. Риски, которые можно было диверсифицировать с помощью платформ на этапе публичных фондов, теперь полностью ложатся на плечи отдельных лиц, что приводит к искаженному инвестиционному поведению (например, к чрезмерной осторожности, упущенным возможностям или нерациональным решениям, продиктованным тревогой). С другой стороны, без поддержки платформ эффективность получения информации и глубина инвестиционных исследований значительно снижаются, что затрудняет поддержание прежнего уровня доходности.
Что ещё важнее, управляющие фондами с поистине исключительными инвестиционными навыками часто сходят с пути «знаменитостей». Такие управляющие больше концентрируются на инвестиционных исследованиях, добиваясь доходности за счёт глубокого изучения отрасли и точного рыночного суждения. Они склонны «сколачивать состояния тихо», редко активно стремясь к медийному освещению или маркетингу в социальных сетях для привлечения трафика, избегая внешнего влияния, которое могло бы повлиять на инвестиционные решения, и не полагаясь на личные бренды для привлечения средств. Напротив, эти «звёздные управляющие фондами» склонны к ошибочному представлению о том, что «возможности платформы равны личным способностям», ошибочно приравнивая ресурсы и производительность, предоставляемые платформой, к своей основной конкурентоспособности. Это приводит к принятию ими ошибочных решений после ухода с платформы (например, к бездумному расширению собственной торговли и переоценке своей готовности к риску), что в конечном итоге приводит к поломке карьеры.

В сфере инвестиций и торговли на валютном рынке успешные трейдеры обычно сосредоточены на долгосрочных инвестиционных стратегиях, а не на частой краткосрочной или внутридневной торговле.

---

Это связано с тем, что краткосрочная торговля сопряжена с многочисленными проблемами, которые могут негативно повлиять на настроения инвесторов и процесс принятия решений. Во-первых, рынок краткосрочной торговли полон рыночного шума, который может нарушить настроения инвесторов и отклонить их от рационального суждения. Инвесторы, часто совершающие сделки в течение короткого периода времени, легко поддаются влиянию рыночных настроений и принимают импульсивные решения, что особенно опасно на высоковолатильном валютном рынке.
Во-вторых, краткосрочная торговля имеет крайне ограниченное право на ошибку. Краткосрочные колебания на валютном рынке чрезвычайно быстры, и цены могут значительно колебаться в течение короткого периода времени. В таких ситуациях инвесторы могут столкнуться со значительным риском стоп-лосса, если допустят ошибку. Более того, прибыль от краткосрочной торговли относительно ограничена, поскольку краткосрочные колебания рынка часто сдерживаются различными факторами, что затрудняет получение инвесторами существенной прибыли. Более того, краткосрочные колебания цен существенно подвержены влиянию рыночных настроений и носят случайный характер, что затрудняет их точное прогнозирование с помощью технического или фундаментального анализа. Из-за этой неопределенности риски краткосрочной торговли значительно перевешивают выгоды.
Напротив, долгосрочные инвестиционные стратегии предлагают больше преимуществ на валютном рынке. Ключ к долгосрочному инвестированию заключается в правильном управлении позициями. При долгосрочном инвестировании инвесторам следует поддерживать небольшой размер позиции, лёгкий как пёрышко. На ранних стадиях тренда инвесторы могут использовать очень маленькие позиции для прощупывания рынка. Такой осторожный подход к формированию позиции эффективно снижает риск. Даже срабатывание стоп-лосса в таких обстоятельствах не приведёт к значительным убыткам и, тем более, не поставит под угрозу основной капитал. Такой подход позволяет инвесторам постепенно увеличивать свои позиции по мере прояснения рыночных тенденций, что позволяет им лучше ориентироваться в рыночных колебаниях и снижать риски долгосрочных инвестиций, а также закладывать прочную основу для потенциальной долгосрочной прибыли.

В торговле на Форекс точка входа трейдера имеет решающее значение. Если точка входа не находится в значимой зоне поддержки или сопротивления, установка стоп-лосса может быть неразумным решением.

---

В такой ситуации установка стоп-лосса может привести к неоправданной потере капитала. Это связано с тем, что установка стоп-лосса в некритической зоне может спровоцировать небольшое колебание рынка, что приведет к неоправданным убыткам.
В краткосрочной торговле на рынке Форекс трейдеры обычно устанавливают стоп-лоссы, основываясь на рыночных тенденциях. Во время восходящего тренда краткосрочные трейдеры устанавливают стоп-лоссы в пределах значимых зон поддержки; во время нисходящего тренда — в пределах значимых зон сопротивления. Это очень разумная стратегия стоп-лосса, поскольку она эффективно контролирует риск и предотвращает преждевременные выходы из позиции из-за краткосрочных колебаний рынка. Однако, если точка входа трейдера не находится в пределах этих ключевых зон, установка стоп-лосса может увеличить неоправданный риск. В этом случае стоп-лосс, вероятно, будет срабатывать часто, что приведет к потере капитала, поскольку рыночные колебания в этих зонах часто не имеют четкого направления.
Долгосрочные инвесторы на рынке Форекс используют другую стратегию. Независимо от того, растёт рынок или падает, долгосрочные инвесторы обычно избегают установки стоп-лосс-ордеров, даже если точка входа находится в зоне значительной поддержки или сопротивления. Это объясняется тем, что долгосрочные инвесторы отдают приоритет долгосрочным рыночным трендам, а не краткосрочным колебаниям. Они часто используют «облегчённую» стратегию, диверсифицируя позиции для снижения риска, а не полагаясь на стоп-лосс-ордера. Ключ к этой стратегии заключается в том, что, открывая несколько небольших позиций на разных уровнях цен, инвесторы могут лучше управлять рисками во время рыночных колебаний.
«Облегчённая» долгосрочная стратегия, используемая долгосрочными инвесторами, предлагает значительные преимущества. Они размещают несколько небольших позиций вдоль скользящей средней. Эта стратегия снижает как страх перед плавающими убытками во время резких спадов рынка, так и соблазн плавающей прибыли во время резких подъемов рынка. Такой подход не позволяет инвесторам упускать потенциальную прибыль из-за преждевременного выставления стоп-лоссов и максимизировать доходность из-за преждевременной фиксации прибыли. Суть этой стратегии заключается в том, что, диверсифицируя позиции и допуская гибкую корректировку, инвесторы могут лучше ориентироваться в условиях рыночной неопределенности в долгосрочной перспективе, тем самым достигая стабильной доходности инвестиций.

В мире торговли на Форекс трейдеры, добивающиеся долгосрочной и стабильной прибыли, часто страдают от частых приступов бессонницы после достижения первоначального успеха.

---

Этот, казалось бы, противоречивый феномен, по сути, является «ментальным отпечатком», оставленным долгой и напряженной торговой карьерой. Они пережили бесчисленное количество болезненных стоп-лоссов на фоне рыночных колебаний, неуверенность в себе из-за неверной оценки тренда и тревогу из-за просадки капитала. Даже если впоследствии они добиваются успеха, пережитые душевные муки подсознательно влияют на их состояние, становясь неизгладимым следом их торгового успеха.
Большинство форекс-трейдеров имеют ограниченное представление о «преодолении трудностей», часто напрямую связывая его с материальной бедностью, полагая, что «выход из бедности — это конец трудностей, а накопление богатства — доказательство сладости». Однако, исходя из базовой логики успешной торговли, суть «преодоления трудностей» заключается не в способности переносить материальные лишения, а скорее в глубокой выносливости, необходимой для отказа от сиюминутного удовлетворения и сохранения лазерной фокусировки на долгосрочных целях. Эта выносливость не связана с богатством; это моральная стойкость, позволяющая противостоять человеческим слабостям и придерживаться торговой системы. Это основа способности трейдеров преодолевать узкие места в прибыли.
В процессе продвижения в торговле на Форекс истинные «трудности» отражаются в проактивном выборе, который человек делает в жизни: чтобы избежать внешнего вмешательства в торговые решения, человек активно отказывается от бессмысленных развлечений; чтобы избежать эмоционального заражения, человек сознательно сокращает неэффективную социальную деятельность; Чтобы поддерживать строгое управление средствами, необходимо рационально контролировать несущественные расходы. Успешные трейдеры, сколотившие состояние с нуля, часто более способны преодолевать подобные «трудности», чем будучи бедными. Даже став богатыми, они сохраняют гораздо большую осмотрительность, чем среднестатистический человек: они ежедневно анализируют рыночные тенденции, непрерывно изучают макроэкономические данные и постоянно оптимизируют свои торговые стратегии. Они также лучше переносят одиночество, сопротивляясь искушению «стадной торговли» и сохраняя независимость суждений во время рыночных страстей или паники. Такое состояние ума — «богатство без высокомерия, успех без лени» — и есть истинный смысл «трудностей» в торговле на Форексе.
Успешные трейдеры Форекс часто демонстрируют склонность к одиночеству. Этот выбор — не преднамеренная изоляция, а скорее способ развить спокойное и решительное торговое мышление. В одиночестве они могут более четко продумать свою торговую логику и избежать вмешательства посторонних мнений в их собственные суждения. они могут более глубоко осмыслить прошлые транзакции они постоянно совершенствуют свои торговые системы, преодолевая ошибки. Для них «работа в одиночку» — это форма проактивного самосовершенствования: уменьшая внешнее вмешательство, они концентрируют свою энергию на совершенствовании торговых навыков, включая прогнозирование трендов, контроль позиций и понимание рисков. В этом процессе они постоянно преодолевают старые когнитивные ограничения и перестраивают торговую логику, более адаптированную к рынку. В конечном итоге они добиваются «возрождения и совершенствования» своих торговых систем, закладывая прочный фундамент для долгосрочной и стабильной прибыли.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---